Диагностика моделей CAPM и DCAPM на различных фондовых рынках
Исследование классической модели оценки капитальных активов CAPM и модели одностороннего систематического риска DСАРМ для компаний российского рынка и для компаний входящих в американский индекс S&P500. Проверка гипотезы о большей прогнозной силе DСАРМ.
Подобные документы
Характеристика моделей САРМ (Capital Assets Pricing Model) и Arbitrage Pricing Theory (АРТ). Определение базовой формулы модели САРМ. Расчет и использование коэффициента бета на практике. Предпосылки создания модели САРМ применительно к российскому рынку.
курсовая работа, добавлен 09.10.2013Анализ причин роста американского фондового рынка в условиях завышенной стоимостной оценки акций компаний. Показатели стоимостной оценки фондового рынка, механизм роста цен на активы. Причины недооценки системных рисков американских фондовых индексов.
статья, добавлен 10.09.2023Анализ устойчивости российской банковской системы. Рейтинги как мера финансового риска. Дистанционные рейтинги в системе риск-менеджмента. Модели рейтингов промышленных компаний. Дистанционные вероятностные оценки на базе эконометрических моделей.
статья, добавлен 24.02.2019Основные понятия фондового рынка и основные тенденции развития его в российских условиях. Теория циклов М. Фабера. Исследование возможностей приложения модели М. Фабера для прогнозирования основных тенденций развития российского фондового рынка.
статья, добавлен 25.04.2017Изучение фондовых индексов и принципа их применения в финансовом и экономическом анализе. Сущность фондовых индексов на мировом и российском рынках. Исторический максимум индекса Nikkei. Перспектива развития фондового рынка в России на последующие годы.
реферат, добавлен 13.04.2015Ознакомление с факторами успеха большинства страховых компаний. Исследование особенностей поведения страхователей на рынке. Определение сущности бренда. Характеристика содержания страхового маркетинга. Анализ опыта функционирования мировых компаний.
статья, добавлен 29.05.2017Виды долговых ценных бумаг, анализ особенностей вложения в них средств. Практическое исследование модели оценки эффективности инвестиций – CAPM (Capital Asset Pricing Model), основные этапы и специфика ее реализации, оценка практической эффективности.
дипломная работа, добавлен 15.10.2010Разработка индикатора, выявляющего изменения в динамике ценовых рядов фондовых активов, способных привести к утрате оптимальности управляющих параметров торговых моделей. Использование данного индикатора как элемента риск-менеджмента на фондовых рынках.
статья, добавлен 19.05.2017Задачи и принципы риск-менеджмента. Сущность банковских рисков. Ценовая модель рынка капитала. Модель оценки доходности финансовых активов САРМ. Равновесие на рынке ценных бумаг. Рейтинг акций компаний по степени риска. Оценка конкретного вида риска.
курсовая работа, добавлен 15.01.2011Становление и развитие показателей оценки американского фондового рынка. Методика расчета и объективность промышленного индекса Доу Джонса. Список компаний, охваченных индексом. Его особенности, недостатки и преимуществ перед другими индексами Америки.
реферат, добавлен 29.10.2015Выбор модели оценки и прогнозирования риска страховых компаний. Анализ динамики и структуры страхового рынка Республики Казахстан. Основные финансовые показатели страховых и перестраховочных организаций. Принадлежность страховой компании к кластерам.
статья, добавлен 20.02.2018Условия экономической нестабильности и проблемы российского страхового рынка. Исследование причин неэффективности организации и функционирования российского страхования. Определение финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний.
статья, добавлен 23.07.2020Характеристика сущности и основных функций фондовых бирж - рынка ценных бумаг, который представляет собой систему отношений купли-продажи различных финансовых активов или фондовых ценностей. Основные отличительные особенности фондовых и товарных бирж.
контрольная работа, добавлен 21.04.2011История развития финансовых рынков и фондовых бирж. Фондовые биржи в России и тенденции их развития. Особенности формирования портфеля акций российских компаний. Обеспечение законности при функционировании компенсационных механизмов на финансовых рынках.
курсовая работа, добавлен 12.03.2016- 15. Прогнозирование цен акций автостроительных компаний на основе использования марковского свойства
Использование возможного наличия марковского свойства цен акций автостроительных компаний для краткосрочного прогнозирования. Методика проверки гипотезы о независимости временного ряда дискретизированных доходностей. Проверка марковости для акций.
статья, добавлен 24.02.2019 Понятие фондового индекса. Масштабы компаний, участвующих в расчетах индексов. Базисное значение индекса. Методы расчёта фондовых индексов. Российские биржевые индексы. Российский индекс корпоративных облигаций ММВБ. Индексы Доу-Джонса и S&P 500.
презентация, добавлен 10.02.2015Привлекательность российского страхового рынка для зарубежных компаний. Деятельность иностранных страховщиков на российском рынке, понятие перестрахования. Использование зарубежного опыта организации страховой деятельности в отечественной практике.
курсовая работа, добавлен 08.04.2013Специализированные рейтинговые агентства, осуществляющие независимые оценки надежности страховых организаций. Методика рейтингов надежности страховых компаний. Рейтинг финансовой устойчивости страховых компаний. Кредитный рейтинг страховых компаний.
реферат, добавлен 20.02.2014Выявление доходности биржевых индексов (индекс Доу-Джонса – DJIA (Dow Jones Industrial Average), немецкий DAX 30, французский CAC 40, британский FTSE 100, японский NIKKEI 225, индекс HSI, южно-азиатский индекс STI) на различных инвестиционных горизонтах.
статья, добавлен 24.09.2012Система относительных показателей для проведения экспресс-диагностики качества управления инвестиционной деятельностью российских страховых компаний. Инструменты оценки и методы выявления риска страховой деятельности: стресс-тестирование, VaR-методика.
статья, добавлен 20.04.2022Рассмотрение способов оценки кредитоспособности заемщика. Способы построение различных видов скоринговых моделей. Разработка техники кредитного скоринга. Рассмотрение моделей оценки кредитоспособности крупных публичных компаний и малых предприятий.
статья, добавлен 23.03.2018Характеристика принципов и моделей управления портфелем облигаций. Оценка эффективности рынка облигаций. Изучение понятий выпуклости, дюрации и иммунизации облигации. Расчет стоимости инвестиционного портфеля, состоящего из девяти различных компаний.
курсовая работа, добавлен 26.05.2013Основные функции рынка ценных бумаг. Исторические предпосылки создания и развития российского фондового рынка; проблемы его нормативного регулирования. Надзор за деятельностью саморегулирующихся организаций. Структура, модели и виды фондовых рынков.
курсовая работа, добавлен 01.11.2012Оценка показателей продаж на российском фондовом рынке. Исследование ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских компаний. Сферы финансов и добыча металлов. Корреляционная зависимость между значениями индексов RTS и "S&P500".
статья, добавлен 25.01.2021Особенности современной страховой деятельности в России. Законодательная характеристика банкротства. Описание инструментария и процедуры моделирования. Разработка модели оценки вероятности банкротства для российских страховщиков. Разработка логит-модели.
дипломная работа, добавлен 04.08.2018