Практическое применение модели Марковица
Работа Г. Марковица о диверсификации портфеля ценных бумаг. Теоретические сведения о модели Марковица. Доходность и риск ценной бумаги. Математическое ожидание доходности портфеля. Вычисление дисперсии. Матрица ковариаций. Практическое применение.
Подобные документы
Проблема формирования оптимального портфеля паев. Математическая запись задачи Марковица и эффективное множество. Эффективная граница Марковица на основании данных о стоимости пая фондов. Расчет реальной доходности портфелей и кривая реальной доходности.
статья, добавлен 18.09.2013Рынок ценных бумаг: понятие и порядок классификации. Характеристика рыночного риска и диверсификации портфеля. Особенности российского рынка акций. Сущность портфельной теории Марковица и Тобина, их отличия. Прогнозирование по модели Бокса-Дженкинса.
дипломная работа, добавлен 26.07.2013Принципы инвестирования и методики построения эффективных портфелей из высоколиквидных акций, способы выбора из них оптимального в модели среднего и дисперсии Г. Марковица. Выбор стратегии управления портфелем на фондовом рынке в кризисный период.
статья, добавлен 14.03.2014Изучение стабильности портфеля ценных бумаг, сформированного на основе теории Марковица. Особенности финансового рынка в условиях неопределенности. Транзакционные издержки, в частности комиссия брокеров, взимаемая при торгах на фондовом рынке РФ.
дипломная работа, добавлен 01.09.2018Теоретические основы теории Г. Марковица. Оценка валютных рисков. Выбор экзогенных переменных для прогнозирования курса финансового инструмента. Каузальные и качественные методы прогнозирования. Краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогнозы.
реферат, добавлен 10.12.2013Анализ известных методов формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Создание математической модели оптимизации портфеля ценных бумаг при ограниченной скорости изменения его структуры. Анализ метода оптимальной линейной свертки критериев в задаче.
автореферат, добавлен 27.07.2018Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков. Краткий обзор существующих методов оценки доходности и риска ценных бумаг. Геометрическая интерпретация решения задачи квадратического программирования. Определение и анализ доходности актива.
курсовая работа, добавлен 19.02.2012Анализ модели CAPM, демонстрирующей прямую связь между риском ценной бумаги и ее доходностью, что позволяет ей показать справедливую доходность относительно имеющегося риска. Оценка модели с помощью метода наименьших квадратов; коэффициент детерминации.
статья, добавлен 11.03.2018Основные особенности выбора управленческих решений в ситуациях риска. Рассмотрение принципов формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Виды рисков: рыночный, собственный, общий. Характеристика и анализ модели доходности финансовых активов.
контрольная работа, добавлен 02.11.2012Нахождение оптимального дележа риска между страховщиком и клиентом, численный пример с использованием результатов. Задача нахождения оптимальной стратегии страхования для функционала полезности типа Марковица. Поиск максимального значения функционала.
курсовая работа, добавлен 10.12.2019Сущность модели выбора инвестиционного портфеля на основе его средней доходности и дисперсии. Прямое аналитическое решение Хуанга и Литценбергера. Комбинация безрисковых и высокорисковых активов. Функции для общих задач портфельного инвестирования.
учебное пособие, добавлен 08.02.2015Основные виды инвестиций. Анализ различных моделей проведения оптимизации портфеля ценных бумаг. Составление портфеля на основании известных данных о прибыльности акций. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг, экономический анализ результатов.
контрольная работа, добавлен 26.06.2014"Голубые фишки" российского фондового рынка. Оценка статистических характеристик ценных бумаг. Эконометрические модели финансового рынка. Ценообразование на основной капитал. Диверсификация и оптимальность портфеля ценных бумаг, оптимизации портфеля.
дипломная работа, добавлен 09.09.2015Формирование портфеля ценных бумаг заданной эффективности с учетом ведущего фактора рынка и минимального риска. Построение модели зависимости доходности индекса металлов и их добычи от индекса рынка с помощью инструмента "регрессия" пакета анализа Exсel.
методичка, добавлен 16.12.2013Использование модели оценки долгосрочных активов, которая помогает определить справедливую рыночную доходность ценной бумаги основываясь на ее риске. Методы оценки стоимости актива с точки зрения многофакторной модели арбитражного ценообразования.
статья, добавлен 24.02.2019Построение математической модели задачи нахождения оптимального инвестиционного портфеля. Анализ применения метода конусного программирования к поставленной задаче. Рандомизация доходностей и рисков. Задача с использованием численных методов решений.
курсовая работа, добавлен 30.08.2016Проведение регрессионного анализа. Построение модели Марковица. Экономико-математическая модель задачи по минимизации риска. Указание целевой ячейки и добавление ограничений. Определение зависимости индекса телекоммуникаций от общего индекса рынка.
лабораторная работа, добавлен 22.04.2011Разработка плана оптимальной системы финансовых портфелей банка, построение его экономико-математической модели. Анализ качества и оптимизация портфеля активов АО "Россельхозбанк". Распределение средств между активами, их доходность и структура пассивов.
статья, добавлен 26.06.2018Теоретико-методические основы построения адаптивных моделей управления. Основные методы оценки и анализа фондового рынка. Аналитический и математический контент комплекса моделей управления оптимальным портфелем ценных бумаг. Оценка доходности и риска.
автореферат, добавлен 14.12.2017Характеристика основных фактов и понятий при моделировании деятельности страховых компаний. Математические модели выживания страховых компаний: многомерная и многосекторная модель, дискретный аналог простейшей модели. Анализ роста доходности компании.
дипломная работа, добавлен 07.11.2010Классификация эконометрических моделей. Использование метода наименьших квадратов для нахождения параметров. Описание тренда и интервенции временного ряда. Построение модели стоимости обучения в высшем учебном заведении. Проведение анализа рынка квартир.
контрольная работа, добавлен 17.02.2014Совокупность методов анализа связей между экономическими показателями. Практическое применение динамических эконометрических моделей. Сравнение двух коэффициентов регрессии. Полиномиально распределенные лаги Алмон. Функции модели адаптивных ожиданий.
реферат, добавлен 12.02.2014Задачи безусловной и условной оптимизации. Унимодальные и многоэкстремальные функции эффективности, метод аппроксимирующего программирования. Разработка индивидуальной модели выбора портфеля ценных бумаг. Максимизации ожидаемого дохода от инвестиций.
учебное пособие, добавлен 28.12.2013Вид зависимости между показателем эффективности ценной бумаги и показателем эффективности рынка. Экономическая интерпретация параметров модели. Анализ одновременного включения показателей процентных ставок банка по кредитованию и вкладам юридических лиц.
контрольная работа, добавлен 18.01.2014Основы анализа межотраслевых связей. Межотраслевой баланс (МБ) как вид экономико-математических моделей. Структура МБ, его статическая и динамическая модели. Построение МБ производства и распределения продукции, затрат труда. Практическое применение МБ.
курсовая работа, добавлен 14.12.2011